手機銀行是由手機、GSM簡訊中心和銀行系統構成。手機銀行可操作轉賬、交水電氣費用、充話費、購買各種產品等等，是一項便民的app。操作時，使用者通過SIM卡上的選單對銀行發出指令，SIM卡根據使用者指令生成規定格式的簡訊並加密，然後指示手機向GSM網路發出簡訊。
GSM簡訊系統收到簡訊後，按相應的應用或地址傳給相應的銀行系統，銀行對簡訊進行預處理，再把指令轉換成主機系統格式，銀行主機處理使用者的請求，並把結果返回給銀行介面系統，介面系統將處理的結果轉換成簡訊格式，簡訊中心將簡訊發給使用者。
手機銀行並非電話銀行。電話銀行是基於語音的銀行服務，而手機銀行是基於簡訊的銀行服務。通過電話銀行進行的業務都可以通過手機銀行實現，手機銀行還可以完成電話銀行無法實現的二次交易。比如，銀行可以代使用者繳付電話、水、電等費用，但在劃轉前一般要經過使用者確認。由於手機銀行採用簡訊息方式，使用者隨時開機都可以收到銀行傳送的資訊，從而可在任何時間與地點對劃轉進行確認。
現在市面上的銀行，基本上都有自己的手機銀行，以建行為例，使用者可以通過官網或者應用市場下載“建行手機銀行”APP，然後登入並開通手機銀行即可使用。
